Калькулятор стоимости финансирования бессрочных фьючерсов
У плеча есть арендная плата. Рассчитайте, сколько платит (или зарабатывает) ваша позиция каждые восемь часов, сколько это составляет за все время удержания и какое движение цены вам нужно просто для покрытия этой платы.
Как это рассчитывается
Бессрочные фьючерсы не имеют срока экспирации, поэтому биржи используют ставки финансирования, чтобы привязать контракт к спотовой цене. Когда ставка положительная, лонги платят шортам; когда отрицательная, шорты платят лонгам. Платеж взимается со всей стоимости позиции, обычно каждые восемь часов.
суточная стоимость = размер позиции × (APR ÷ 100) ÷ 365 · взимается тремя платежами в день
Поскольку комиссия взимается с номинала, но выплачивается из вашей маржи, кредитное плечо увеличивает ее влияние: при 10-кратном плече ставка, которая стоит 1% от позиции в месяц, обходится в 10% от фактически внесенной маржи. Вот почему переполненная, дорогая сторона лонг может истощить счет, даже когда цена не движется.
Ставки финансирования — ответы на вопросы
Что такое ставка финансирования бессрочных контрактов?
Периодический платеж между держателями лонг и шорт, который поддерживает торговлю бессрочного контракта около спотовой цены. Это не комиссия, уплачиваемая бирже: трейдеры с одной стороны платят трейдерам с другой, обычно каждые восемь часов.
Кто кому платит?
Положительная ставка означает, что лонги платят шортам, что обычно происходит, когда большинство участников рынка находится в лонге с плечом, а бессрочный контракт торгуется выше спотовой цены. Отрицательная ставка меняет это: шорты платят лонгам. Устойчиво отрицательное финансирование часто интерпретируется как переполненные шорты и топливо для сквиза.
Является ли высокая ставка финансирования бычьим или медвежьим сигналом?
Сама по себе ни тем, ни другим — это мера переполненности. Длительное, очень положительное финансирование означает, что лонги с плечом платят, чтобы остаться в позиции, что обычно предшествует каскадам ликвидации лонгов; глубоко отрицательное финансирование означает обратное. Интерпретируйте это в сочетании с открытым интересом и позиционированием, а не отдельно.
Изменяет ли финансирование мою цену ликвидации?
Косвенно, да. Финансирование вычитается из вашего маржинального баланса, поэтому на большинстве площадок позиция, платящая за финансирование, медленно приближается к ликвидации, даже если цена не меняется. Лонг-позиции при высоких ставках — это то, где это имеет наибольшее значение.
Другие бесплатные калькуляторы
Следите за переполненной стороной, а не только за ценой
Финансирование, открытый интерес и позиционирование китов вместе показывают, когда одна сторона имеет чрезмерное плечо. WhaleRoom отслеживает все три показателя и уведомляет вас в Telegram, когда ситуация меняется.