Perp Funding Kosten Rechner
Hebel hat eine Miete. Arbeiten Sie heraus, was Ihre Position alle acht Stunden zahlt (oder verdient), was sich über die Haltedauer summiert und welche Bewegung Sie nur zur Deckung benötigen.
Wie dies berechnet wird
Perpetual Futures haben kein Verfallsdatum, daher nutzen Börsen Finanzierungszahlungen, um den Kontrakt an den Spotpreis zu binden. Ist die Rate positiv, zahlen Longs an Shorts; ist sie negativ, zahlen Shorts an Longs. Die Zahlung wird auf den vollen Positionswert berechnet, typischerweise alle acht Stunden.
Tägliche Kosten = Positionsgröße × (APR ÷ 100) ÷ 365 · Dreimal täglich abgerechnet
Da die Gebühr auf den Nominalwert berechnet, aber von Ihrer Marge abgezogen wird, vervielfacht der Hebel seine Wirkung: Bei 10-fachem Hebel kosten 1 % des Positionswerts pro Monat 10 % der tatsächlich hinterlegten Marge. Deshalb kann eine überfüllte, teure Long-Seite ein Konto ausbluten lassen, selbst wenn sich der Preis nicht bewegt.
Finanzierungsraten – Fragen beantwortet
Was ist eine Perpetual Funding Rate?
Eine periodische Zahlung zwischen Long- und Short-Inhabern, die einen Perpetual Contract nahe am Spotpreis hält. Es ist keine Gebühr an die Börse: Händler auf der einen Seite zahlen Händler auf der anderen, normalerweise alle acht Stunden.
Wer zahlt wem?
Eine positive Rate bedeutet, dass Longs an Shorts zahlen, was normalerweise passiert, wenn die Masse gehebelt Long ist und der Perp über dem Spotpreis handelt. Eine negative Rate kehrt dies um: Shorts zahlen Longs. Anhaltend negative Finanzierung wird oft als überfüllte Shorts und Squeeze-Potenzial interpretiert.
Ist eine hohe Finanzierungsrate bullisch oder bärisch?
Für sich genommen ist sie weder – sie ist ein Maß für die Überfüllung. Eine ausgedehnte, sehr positive Finanzierung besagt, dass gehebelte Longs zahlen, um dabei zu bleiben, was tendenziell Liquidationskaskaden bei Longs vorausgeht; eine tief negative Finanzierung besagt das Gegenteil. Lesen Sie sie im Zusammenhang mit Open Interest und Positionierung, nicht isoliert.
Ändert die Finanzierung meinen Liquidationspreis?
Indirekt, ja. Die Finanzierung wird von Ihrem Margin-Guthaben abgezogen, sodass auf den meisten Plattformen eine Position, die Finanzierung zahlt, langsam in Richtung Liquidation driftet, selbst wenn sich der Preis nicht bewegt. Long-Positionen zu hohen Raten sind es, wo dies am wichtigsten ist.
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Beobachten Sie die überfüllte Seite, nicht nur den Preis
Finanzierung, Open Interest und Wal-Positionierung zusammen sagen Ihnen, wann eine Seite übermäßig gehebelt ist. WhaleRoom verfolgt alle drei und benachrichtigt Sie auf Telegram, wenn sich das Bild dreht.