Bitcoin Liquidationspreis-Rechner
Ermittle genau, wo deine Long- oder Short-Position zwangsgeschlossen wird – und gleiche dieses Niveau dann mit der Live-Liquidationskarte, den Finanzierungskosten für die Haltedauer und der Seite der bewährten Gewinner-Wale ab. Keine Anmeldung.
Wie dies berechnet wird
Liquidation erfolgt, wenn deine Verluste die Marge auffressen, die die Position deckt, abzüglich des Teils, den die Börse als Erhaltungsmarge behält. Bei isolierter Marge und einer einzelnen Position ist die Mathematik einfach:
Long: liq = entry × (1 − 1/leverage + MMR) · Short: liq = entry × (1 + 1/leverage − MMR)
Der Insolvenzpreis ist die gleiche Berechnung ohne die Maintenance Margin – der Punkt, an dem deine Margin vollständig aufgebraucht ist. Echte Börsen weichen ab, und der Unterschied ist nicht gering. Jede legt ihren eigenen Satz der Maintenance Margin fest, und sowohl Hyperliquid als auch Binance erhöhen ihn schrittweise, wenn die Position wächst, bei sehr unterschiedlichen Schwellenwerten. Gebühren werden beim Handel erhoben und Finanzierung wird stündlich gezahlt oder erhalten, sodass sich deine Margin nach der Eröffnung bewegt. Bei Cross Margin sichert dein gesamtes Guthaben die Position ab, sodass die tatsächliche Liquidation weiter entfernt liegt. Betrachte dies als Planungszahl, nicht als Versprechen.
Liquidationspreis – Fragen beantwortet
Wie wird der Bitcoin-Liquidationspreis berechnet?
Für einen Isolated-Margin Long: Einstiegspreis × (1 − 1/Hebel + Satz der Maintenance Margin). Für einen Short kehren sich die beiden Vorzeichen um. Der Satz der Maintenance Margin wird von der Börse für jede Coin festgelegt und ist keine Rundungsdifferenz. Auf Hyperliquid beträgt er 1,25 % für BTC und für andere Coins höher. Daher liegt ein 10x BTC Long gemäß der obigen Formel 8,75 % unter dem Einstieg, nicht 10 %, und ein 20x Long 3,75 % darunter, nicht 5 %. Die eigene Formel von Hyperliquid ergibt einen etwas größeren Abstand als diese.
Was ist die Erhaltungsmargenrate?
Die Mindesteigenkapital, das eine Börse gegen eine offene Position verlangt. Hyperliquid setzt diese derzeit auf die Hälfte der Initial Margin bei dem für diese Coin maximal zulässigen Hebel für diese Positionsgröße: 1,25 % für BTC, etwa 16,7 % für eine Coin mit einem Cap von 3x. Die meisten gelisteten Coins sind auf 3x oder 5x begrenzt, sodass ihr Satz 10 % oder höher ist. Er steigt auch mit der Größe: BTC steigt von 1,25 % auf 2,5 % bei über 150 Millionen Dollar Positionswert. Binance verwendet eigene Stufen, beginnend bei fast 0,4 % für BTC und steigend, wenn die Position wächst.
Warum zeigt meine Börse einen leicht anderen Liquidationspreis an?
Drei übliche Gründe: Deine Börse verwendet eine gestaffelte Erhaltungsmarge für deine Positionsgröße, aufgelaufene Finanzierungs- und Handelsgebühren werden im Laufe der Zeit von deiner Marge abgezogen, und Cross-Margin lässt den Rest deines Guthabens die Position verteidigen. Nicht realisierte Gewinne aus anderen Positionen verschieben ihn ebenfalls.
Was sind Liquidationscluster und warum sind sie wichtig?
Preisniveaus, bei denen eine große Anzahl gehebelter Positionen auf einmal zwangsgeschlossen würde. Da diese Zwangsorders in eine Richtung zusätzliche Dynamik erzeugen, wird der Preis oft von großen Clustern angezogen – ein Stop oder ein Liquidationsniveau innerhalb eines solchen Clusters wird daher eher getroffen als ein Niveau im leeren Raum. Dieser Rechner vergleicht dein Niveau mit der Live-Karte.
Übergib diese Zahlen an Meine Positionen, wo WhaleRoom sie im Auge behält: wie nah die Liquidation kommt, ob ein Liquidationscluster im Weg ist, welche Finanzierungskosten du hast und wann die bewährten Wale auf die andere Seite wechseln. Nichts wird gespeichert, bis du dort auf Speichern klickst.
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Lass dich benachrichtigen, bevor der Preis dein Niveau erreicht
WhaleRoom überwacht die Liquidationskarte, die Finanzierung und die Positionierung der Wale rund um die Uhr. Richte eine Alarmfunktion für Schlüsselniveaus ein und erhalte eine Telegram-Benachrichtigung, wenn sich der Preis dem für dich wichtigen Niveau nähert.