비트코인은 현재 사이클의 어느 단계에 있나요?
17개의 기술적, 온체인 및 심리 신호로 구성된 하나의 지수가 심각한 가치 하락부터 과열까지 점수화됩니다. 또한 시장이 당시 어떤 단계에 있었는지에 따라 색칠된 754일간의 가격 데이터를 제공합니다.
가격, 해당 시점의 단계별 색상 표시
BTC 가격의 각 날짜는 해당 날짜의 축적 지수 판독값으로 색상이 지정됩니다. 이는 지난 2년간 지수가 실제로 어떻게 움직였는지 보여줍니다. 사후에 맞춘 곡선이 아닙니다.
선을 따라 이동하여 — 휴대폰에서는 선을 따라 드래그하여 — 특정 날짜의 종가, 지수 값, 해당 시장의 단계, 그 뒤를 잇는 4가지 주요 신호, 그리고 실제 다음 30일 동안의 결과를 확인할 수 있습니다. 지난 30일은 아직 미래 예측값이 없습니다.
각 단계 이후에 무엇이 이어졌는지
데이터 창 내에서 각 단계에 머문 일수와 해당 일수로부터의 평균 30일 가격 변동. 수익률을 읽기 전에 표본 크기를 읽으십시오.
이것은 754일간의 데이터로, 2024-08-16부터 2026-09-08까지의 기간입니다. 대략 2년이며, 이 기간의 대부분은 상승장이었습니다. 이는 두 가지 이유로 중요합니다. 첫째, BTC가 해당 기간 동안 상승했기 때문에 거의 모든 구간에서 평균값이 양수입니다. 둘째, 양극단에 있는 구간들은 각각 수십 일에 불과하므로 그 수치들은 증거라기보다는 노이즈입니다. 이는 명백히 드러납니다. 가장 나쁠 것으로 예상되는 '과열' 구간이 현재 페이지에서 가장 높은 평균값 중 하나를 기록하고 있는데, 이는 이 기간 동안 과열이 대부분 한 달 더 지속된 모멘텀을 의미했기 때문입니다. 스토리를 망치는 행을 조용히 삭제하는 대신, 나오는 대로 테이블을 게시합니다. 이 지수가 신뢰할 수 있게 하는 것은 현재 상황을 설명하는 것입니다. 즉, 현재 시장이 저렴해 보이는지 또는 과열되어 보이는지에 대해 얼마나 많은 독립적인 지표들이 동의하는지 보여줍니다. 2년의 데이터로는 이를 예측으로 바꿀 수 없습니다.
17개의 신호, 하나씩
지수의 원시 입력값과 현재 출력값, 그리고 측정 기준이 되는 임계값입니다. 녹색은 신호가 과매도 구간에 있음을 의미하고, 빨간색은 과매수 구간에 있음을 의미합니다.
| 신호 | 현재 | 상태 | 임계값 |
|---|---|---|---|
| 기술적 | |||
| RSI 일봉 (14) | 60.7 | 과매수 | 30 미만 과매도 · 70 초과 과매수 |
| RSI 주봉 (14) | 56.8 | 과매수 | 35 미만 과매도 · 65 초과 과매수 |
| Stoch RSI %K | 5.1 | 가치 | 20 미만 과매도 · 80 초과 과매수 |
| 볼린저 %B (20,2) | 0.52 | 중립 | 0 미만 하단 밴드 아래 · 1 초과 상단 밴드 위 |
| MFI (14) | 35.9 | 가치 | 20 미만 과매도 · 80 초과 과매수 |
| 마이어 멀티플 (가격/200일 이동평균) | 1.12 | 중립 | 0.8 미만 축적 · 2.4 초과 과매수 |
| 가격 / 200주 이동평균 | 1.21× | 중립 | 1 미만 200주 평균 아래 (딥 밸류) · 3 사이클 최고점 신호 초과 |
| 온체인 & 사이클 | |||
| MVRV Z-Score | 0.91 | 가치 | 0 미만 심각한 저평가 · 7 사이클 최고점 초과 |
| NUPL | 0.333 | 중립 | 0 미만 항복 · 0.75 초과 행복감 |
| SOPR | 1.0019 | 중립 | 1 미만 코인이 손실을 보고 매도 중 (항복) |
| 푸엘 멀티플 | 0.939 | 가치 | 0.5 미만 채굴자 항복 · 4 사이클 최고점 초과 |
| 준비금 위험 | 0.00061 | 가치 | 낮음 = 보유에 대한 매력적인 위험/보상 |
| STH-MVRV (단기 보유자) | 1.11 | 중립 | 1 미만 단기 보유자가 손실 중 |
| 가격 / 실현 가격 | 1.49× | 중립 | 실현 가격(역사적 바닥 구간) 이하 1 |
| 심리 & 포지셔닝 | |||
| 공포 & 탐욕 | 69 · 탐욕 | 과매수 | 25 이하 극단적 공포 (역추세 매수) · 75 이상 극단적 탐욕 |
| 펀딩 비율 (연율화) | 5.9% | 중립 | 음수 = 숏 우세 (숏 스퀴즈 연료) · 높음 = 롱 과열 |
| 롱/숏 비율 | 1.16 | 중립 | 0.9 이하 군중은 숏 (역추세) · 3 이상 군중은 롱 |
사이클 구간 — 질문 답변
축적 지수란 무엇인가요?
기술적(RSI, Stochastic RSI, Bollinger %B, MFI, Mayer multiple, 200주 이동평균과의 거리), 온체인 및 사이클(MVRV-Z, NUPL, SOPR, Puell multiple, reserve risk, 단기 보유자 MVRV, 실현 가격 대비 가격), 심리 또는 포지셔닝(공포 탐욕 지수, 펀딩 비율, LONG/SHORT 비율)의 세 가지 범주에 걸친 17개 신호로 구성된 0-100점의 단일 점수입니다. 각 신호는 -2에서 +2까지 점수를 받습니다. 높은 총점은 해당 세트가 과매도 경향이 있음을 의미하고, 낮은 총점은 과매수 경향이 있음을 의미합니다.
높은 수치가 매수 신호인가요?
아닙니다. 여러 독립적인 지표들이 자체적인 과거 기준에서 시장이 저렴해 보인다고 동의한다는 의미입니다. 이는 맥락일 뿐, 매수 트리거가 아닙니다. 시장은 오랫동안 저렴한 상태를 유지할 수 있으며, 이 지수는 유동성, 뉴스 또는 본인의 위험 감수 능력에 대한 전망을 가지고 있지 않습니다. 포지셔닝 및 자금 흐름과 같은 여러 입력 중 하나로 취급하십시오.
공포 탐욕 지수와 어떻게 다른가요?
공포 탐욕 지수는 하나의 심리 측정 지표이며, 여기서는 17개 중 하나로 사용됩니다. 이 지수는 가치 평가 및 온체인 지표를 추가하는데, 이는 시장 심리와는 다르게 움직입니다. 따라서 헤드라인에 따라 격렬하게 변동하지 않으며, 심리가 가치 평가와 불일치할 때 위에 있는 표에서 어떤 신호가 불일치하는지 정확히 확인할 수 있습니다.
얼마나 자주 업데이트되나요?
실시간 수치는 기본 시장 데이터와 함께 시간당 여러 번 새로고침됩니다. 온체인 입력은 소스에서 데이터를 게시함에 따라 매일 업데이트됩니다. 차트 뒤의 이력은 당사가 저장한 자체 일일 데이터 시리즈이므로, 차트와 실시간 수치는 항상 동일한 계산에서 나옵니다.
국면 전환 시 알림 받기
이 지수는 천천히 움직이기 때문에 전환되는 날을 놓치기 쉽습니다. 무료 계정으로 일일 수치를 받아볼 수 있으며, 지수 또는 그 뒤에 있는 고래들이 방향을 바꿀 때 텔레그램으로 알림을 받을 수 있습니다.