Công cụ tính toán Kích thước Vị thế

Tôi nên chấp nhận rủi ro bao nhiêu cho mỗi giao dịch?

Hầu hết các khuôn khổ quản lý rủi ro chuyên nghiệp giới hạn một giao dịch ở mức 0,5–2% tài khoản. Điểm mấu chốt là khả năng tồn tại: ở mức rủi ro 1%, mười lần thua liên tiếp làm mất khoảng 10% tài khoản; ở mức rủi ro 10%, một chuỗi thua tương tự gần như xóa sổ tài khoản. Máy tính mặc định là 1%.

Đòn bẩy cao hơn có nghĩa là rủi ro cao hơn?

Không trực tiếp. Với một điểm cắt lỗ cố định, tổn thất của bạn được xác định bởi kích cỡ vị thế và khoảng cách cắt lỗ, không phải bởi đòn bẩy — đòn bẩy chỉ quyết định số tiền ký quỹ bạn phải khóa. Nó trở nên nguy hiểm khi nó đẩy giá thanh lý của bạn gần điểm vào hơn điểm cắt lỗ của bạn, bởi vì khi đó sàn sẽ quyết định điểm thoát lệnh thay vì bạn.

Tình huống thanh lý-trước-khi-cắt-lỗ là gì?

Khi giá thanh lý của bạn nằm giữa điểm vào và điểm cắt lỗ của bạn. Giá không bao giờ chạm điểm cắt lỗ của bạn; vị thế bị buộc đóng trước và toàn bộ ký quỹ biến mất. Đó là cách phổ biến nhất khiến các tài khoản sử dụng đòn bẩy bị xóa sổ, và hoàn toàn có thể tránh được bằng cách giảm đòn bẩy.

Tại sao việc điểm cắt lỗ của tôi có nằm trong một cụm thanh lý hay không lại quan trọng?

Các cụm là những mức giá nơi nhiều vị thế sử dụng đòn bẩy bị buộc đóng cùng một lúc. Những lệnh bắt buộc đó đẩy giá đi xa hơn theo cùng hướng, vì vậy các mức có cụm lớn thường bị quét — một điểm cắt lỗ nằm chính xác ở đó có nhiều khả năng bị chạm trước khi giá đảo chiều.